I. Modelowanie finansowe
- Zasady tworzenia modeli finansowych i pożądane cechy modelu
- Beneficjenci modeli
- Sprawozdania finansowe i podstawowe wskaźniki finansowe.
- Omówienie poszczególnych elementów modelu finansowego na przykładzie i rozpoczęcie budowy modelu
- Powiązania między wielkościami finansowymi w sprawozdaniach finansowych
- Znaczenie historycznych danych finansowych do dalszego prognozowania
- Źródła danych do „przewidywania przyszłości”
- Omówienie przydatnych funkcji i narzędzi Excel: CHOOSE, IF, IFERROR, INDEX, MATCH, MIN, MAX, formanty, zakresy.
- Budowa formuł przyszłych wartości pozycji rachunku wyników, bilansu i cash flow.
- Budowa formuł do kalkulacji oczekiwanego zadłużenia, wartości amortyzacji i podatku.
- Tworzenie scenariuszy prostych oraz złożonych
- Funkcje i możliwości Excel przydatne do przetwarzanie surowych danych i obliczeń.
II. Wycena przedsiębiorstwa. Podstawy.
- Metody wyceny przedsiębiorstw
- Omówienie potrzebnych pojęć: wartość przyszłych strumieni pieniężnych NPV, stopa dyskontowa, koszt kapitału WACC, wewnętrzna stopa zwrotu IRR, wskaźniki zwrotu z inwestycji
- Analiza przypadku. Wycena przedsiębiorstwa wybranymi metodami: DCF, porównawcza, mnożnikowa, transakcyjna