I. Modelowanie finansowe

1. Zasady tworzenia modeli finansowych i pożądane cechy modelu
2. Beneficjenci modeli
3. Sprawozdania finansowe i podstawowe wskaźniki finansowe.
4. Omówienie poszczególnych elementów modelu finansowego na przykładzie i rozpoczęcie budowy modelu
5. Powiązania między wielkościami finansowymi w sprawozdaniach finansowych
6. Znaczenie historycznych danych finansowych do dalszego prognozowania
7. Źródła danych do „przewidywania przyszłości”
8. Omówienie przydatnych funkcji i narzędzi Excel: CHOOSE, IF, IFERROR, INDEX, MATCH, MIN, MAX, formanty, zakresy.
9. Budowa formuł przyszłych wartości pozycji rachunku wyników, bilansu i cash flow.
10. Budowa formuł do kalkulacji oczekiwanego zadłużenia, wartości amortyzacji i podatku.
11. Tworzenie scenariuszy prostych oraz złożonych
12. Funkcje i możliwości Excel przydatne do przetwarzanie surowych danych i obliczeń.

II. Wycena przedsiębiorstwa. Podstawy.

1. Metody wyceny przedsiębiorstw
2. Omówienie potrzebnych pojęć: wartość przyszłych strumieni pieniężnych NPV, stopa dyskontowa, koszt kapitału WACC, wewnętrzna stopa zwrotu IRR, wskaźniki zwrotu z inwestycji
3. Analiza przypadku. Wycena przedsiębiorstwa wybranymi metodami: DCF, porównawcza, mnożnikowa, transakcyjna

Prowadzący: Cezary Szczepanik