Modelowanie finansowe i wycena przedsiębiorstwa

I. Modelowanie finansowe

  1. Zasady tworzenia modeli finansowych i pożądane cechy modelu
  2. Beneficjenci modeli
  3. Sprawozdania finansowe i podstawowe wskaźniki finansowe.
  4. Omówienie poszczególnych elementów modelu finansowego na przykładzie i rozpoczęcie budowy modelu
  5. Powiązania między wielkościami finansowymi w sprawozdaniach finansowych
  6. Znaczenie historycznych danych finansowych do dalszego prognozowania
  7. Źródła danych do „przewidywania przyszłości”
  8. Omówienie przydatnych funkcji i narzędzi Excel: CHOOSE, IF, IFERROR, INDEX, MATCH, MIN, MAX, formanty, zakresy.
  9. Budowa formuł przyszłych wartości pozycji rachunku wyników, bilansu i cash flow.
  10. Budowa formuł do kalkulacji oczekiwanego zadłużenia, wartości amortyzacji i podatku.
  11. Tworzenie scenariuszy prostych oraz złożonych
  12. Funkcje i możliwości Excel przydatne do przetwarzanie surowych danych i obliczeń.

II. Wycena przedsiębiorstwa. Podstawy.

  1. Metody wyceny przedsiębiorstw
  2. Omówienie potrzebnych pojęć: wartość przyszłych strumieni pieniężnych NPV, stopa dyskontowa, koszt kapitału WACC, wewnętrzna stopa zwrotu IRR, wskaźniki zwrotu z inwestycji
  3. Analiza przypadku. Wycena przedsiębiorstwa wybranymi metodami: DCF, porównawcza, mnożnikowa, transakcyjna